Druhy a charakteristiky investičních instrumentů (krátkodobé dluhové cenné papíry, dlouhodobé dluhové cenné papíry, akcie, instrumenty kolektivního investování, deriváty, investiční certifikáty, nemovitosti, drahé kovy).

• peněžní trh
• kapitálový trh
• devizový trh
• trh reálných aktiv

Peněžní trh

Likvidní aktiva se splatností do 1 roku:

• pokladniční poukázky (státní, ČNB) – diskontované
• depozitní certifikáty (v historii hodně v USA, způsob obejití regulace úrokových stropů)
• komerční papíry (historická reakce na nízké sazby ale pomalu klesající prime rate; automobilky)

Kapitálový trh

• Akcie – podíl na zisku a na hlasovacím právu, různé druhy akcií
• Dluhopisy – krátkodobé (T-Notes), střednědobé (T-Bills), dlouhodobé (T-Bonds), můžeme sem zařadit i dluhové deriváty (ABS – např. hypotéční zástavní listy)
• Deriváty – opce, forwardy, futures, swapy
• Investiční certifikáty – emitují většinou banky, jejích výnosnost se odvíjí od výnosnosti podkladového aktiva. Oproti běžnému povědomí se jedná o dluhové cenné papíry, nikoli majetkové!
• ETFs – jedna z nejlepších finančních inovací od finančních inženýrů, burzovně obchodované fondy umožňující s minimálními poplatky kopírovat vybranou investiční strategii (index, sektor, země, jen dividendové akcie apod.)

Devizový trh

• měny, deriváty na měny

Trh reálných aktiv

• neorganizované, nízká likvidita, vysoké transakční náklady, informační asymetrie – rozhodně nesplňují podmínky efektivního trhu; znalý investor by proto zde mohl realizovat nadstandardní rizikově očištěné výnosy
• nemovitosti
• drahé kovy (fyzické), diamanty
• umělecké a sběratelské předměty (obrazy, známky)
• komodity

Shrnutí: tato otázka je velmi univerzální, o každém z těch instrumentů by se dalo mluvit hodiny.