Řecké proměnné vyjadřují citlivost ceny opce na pohyb parametrů, na nichž cena opce závisí.
Delta
Označuje míru změny ceny opce v závislosti na změně ceny podkladového aktiva. Pro call opce může nabývat hodnoty od 0 do 1, pro put opce nabývá hodnoty od -1 do 1.
$$ \Delta = \frac{\partial f}{\partial S}$$
Gamma
Označuje citlivost Delty na změnu ceny podkladového aktiva.
$$ \Gamma = \frac{\partial^2 f}{\partial S^2}$$
Vega
Označuje citlivost ceny opce na změnu volatility. Je kladná u call i put opce.
$$ \nu = \frac{\partial f}{\partial S}$$
Rho
Označuje citlivost ceny opce na změnu úrokové míry. Je kladná pro call opce a záporná pro put opce.
$$ \rho = \frac{\partial f}{\partial r_f}$$
Theta
Označuje citlivost ceny opce na plynutí času. Je záporná pro call opce, u put opcí je to komplikovanější a může nabývát kladných i záporných hodnot.
$$ \Theta = -\frac{\partial f}{\partial \tau}$$